‘채권 50%+공모 50%’ 2조1000억 외부 수혈

국민은행이 외환은행 매각 우선협상대상자로 선정되면서 인수자금 조달 방법에 대한 관심이 높아지고 있다. 특히 국내 소액 기관투자가 및 개인들이 투자할 수 있는 방안을 연구하고 있어 실현 가능성이 눈길을 끌고 있다.

24일 현재 국민은행이 동원 가능한 자체 자금은 4조 2000억원가량이다. 자기자본 15조원에 자회사 출자한도 30%를 적용한 후 이미 자회사에 출자된 금액을 뺀 수치다. 외환은행 인수 가격이 6조 4200억원임을 감안하면 2조 1000억원은 외부에서 조달해야 한다. 국민은행은 조달 능력보다는 방법을 고민하고 있다. 장 손쉬운 방법은 자금력이 좋은 국제 IB와 손을 잡는 것이다. 그러나 현재 국민은행의 외국인 지분율이 85%여서 조달 과정에서 외국인 비중이 커지면 90%에 육박할 수도 있다. 이같은 점들을 두루 고려해 거론되고 있는 방안이 후순위채 및 하이브리드 채권 등으로 50%, 나머지 50%를 기관 컨소시엄이나 개인 공모 투자 등을 통해 조달하는 방안이다.

자기자본으로 인정되는 후순위채를 3조원 발행하면 이중 30%만큼의 출자 한도가 늘어난다. 즉 출자 한도가 5조 1000억원까지 늘어날 수 있다. 국민은행은 우선 오는 27일부터 5000억원 규모의 후순위채권을 발행하기로 했다. 나머지 1조 3000억원가량은 개인 및 기관 컨소시엄으로부터 조달하는 방안이 모색되고 있다. 국민은행은 특히 개인들이 특정금전신탁처럼 상품에 투자하면서 자연스럽게 지분에까지 연결되는 방법을 고민하고 있다.

이창구기자