토종펀드 ‘쌩쌩’… 해외펀드 ‘엉금’ 수익률 최고10배 차이

외국의 주식 등에 투자하는 해외펀드가 수익률이 저조해 ‘대박 수익’을 터뜨리고 있는 국내 주식형 펀드와 대조를 이루고 있다. 올 들어 종합주가지수가 폭발적으로 상승해 상대적으로 외국 증시의 성장세가 미미하게 느껴지는 데다 최근 원화강세 현상마저 겹쳐 괜찮은 수익을 내고도 실속이 별로 없어 투자자들을 울리고 있다.

●해외펀드 최고수익률 8.19%… 토종은 84%

17일 펀드평가 회사인 제로인에 따르면 최근 1년간 최고 수익률을 올린 주식혼합형 해외펀드는 ‘피델리티유로’였다. 수익률은 23.10%. 이 펀드는 유럽 주요국의 주식과 채권에 분산 투자한 상품으로 국내 은행과 증권사 등에서도 판매된다. 하지만 이 펀드의 수익률을 달러화가 아닌 원화 기준으로 환산하면 8.19%로 뚝 떨어진다.1년 전 투자할 당시보다 원·달러 환율이 떨어져 원화가치가 높아졌기 때문이다. 물론 반대로 원화가치가 떨어졌다면 원화로 환산하는 수익률은 더 높을 수 있다.

반면 국내 증시의 우량주에 투자하는 주식형 펀드인 ‘한국부자아빠거꾸로주식A-1’은 1년 수익률이 무려 84.66%나 돼 해외 펀드 수익률 1위보다 10배 이상의 수익을 내고 있다.

해외 펀드는 국내에서 판매되는 300여개 상품 가운데 상위 10개 정도만 수익을 냈을 뿐 나머지는 원화 수익률이 마이너스다. 국내 펀드는 1년 수익률이 30∼60%에 이르는 상품들이 적지 않다.

국내외를 막론하고 주식형보다는 채권형 펀드의 수익률이 낮은 편이다. 해외펀드 중에서 1등인 ‘WIP이머징마켓’의 원화환산 1년 수익률은 8.07%로 국내 1등인 ‘도이치코리아채권1-1’의 4.69%를 능가하기는 했다. 하지만 해외펀드는 수익률 상위권의 몇몇 상품만 제외하면 대부분 적자가 많은 편이다. 국내 펀드는 대체로 원금보다는 조금 많게 수익을 냈다.

●폭발적 주가상승 덕분

국내 은행에서 판매한 주가지수연동 예금상품도 해외용과 국내용의 수익률은 차이가 있다.C은행이 지난달 26일 청산한 ‘파워인덱스예금 닛케이코스피 혼합4호’는 연 수익률이 1.27%에 불과했다.J은행이 지난 3월에 청산한 ‘동원골드재팬 채권1호’도 연 수익률이 1.14%에 그쳤다. 이 상품들은 주로 일본 증시의 닛케이지수에 연동하는 옵션(금융투자 상품의 일종)에 투자했다.

반면 국내 종합주가지수에 연동하는 K은행의 ‘리더스정기예금 14호’는 연 수익률이 7.0%(안정수익형)를 기록했다.S은행의 ‘코스피21차’도 일반예금 금리의 두배가 넘는 9.33%의 수익을 내고 지난달 24일 청산됐다. 같은 은행에서 판매했어도 닛케이지수 연동 상품은 수익률이 낮은 반면 종합주가지수 상품은 쏠쏠한 재미를 본 셈이다.

올해 종합주가지수는 893.71(1월3일)에서 출발해 지난 16일 1116.93까지 무려 25%가 상승했다. 같은 기간에 미국의 다우30지수는 10729.43에서 10513.45로 오히려 2.01% 하락했다. 일본의 닛케이225지수는 6.93%, 영국의 FTSE100지수는 9.81% 상승하는데 그쳤다.

●부동산펀드 국내가 기우뚱

그러나 부동산펀드만은 해외용과 국내용의 수익률 차이가 주식형 펀드와 반대로 나타나고 있다. 최근 S은행에서 공모를 마감한 200억원 규모의 ‘스타리츠연동펀드’는 최고 수익률을 15∼25%까지 예상하고 있다. 이 펀드는 일본의 부동산 개발자금에 재투자하는 일종의 간접 부동산펀드다. 전문가들은 “최근 도쿄의 땅값이 13년만에 상승세로 반전됐고, 중국 상하이 부동산에 외국자본이 유입되는 등으로 해외 부동산펀드에 대한 관심이 높아질 것”이라고 입을 모았다.

얼마 전까지만 해도 국내 부동산 펀드도 조기매진 사태를 빚을 정도 인기를 누렸지만 부동산경기 하락 등으로 목표 수익률 8%대의 달성도 어려울 것으로 예상되자 인기가 갑자기 싸늘하게 식었다.

제로인 이재순 팀장은 “해외펀드는 현지의 증시관련 정보가 부족한 상태에서 고수익을 목표로 해선 안 되고 3∼5년 동안 투자지역과 대상을 분산함으로써 안정된 수익을 추구하는 게 바람직하다.”고 말했다.

김경운기자