IBK투자증권 “에쓰오일, 정유부문 적자전환 예상”

IBK투자증권은 14일 에쓰오일(S-0IL)의 3분기 정유부문이 적자 전환할 것으로 예상한다며 이 회사에 대한 목표주가를 종전 9만원에서 8만원으로 내려 잡았다.

이지연 연구원은 “S-OIL의 3분기 영업이익은 530억원으로, 지난 분기 대비 90% 감소할 것”이라며 “2분기 대비 부진한 실적이 예상되는 이유는 유가 하락으로 정유부문 실적이 적자 전환하며 화학부문도 감익될 것으로 보이기 때문”이라고 말했다.

그는 정유부문의 영업손실이 788억원에 달할 것으로 예상했다.

이 연구원은 “3분기 평균 두바이유 가격이 지난 분기 대비 배럴당 10달러 하락하면서 1천200억원가량의 재고평가손실이 반영될 전망”이라며 “싱가포르 복합정제마진은 배럴당 6.1달러로 지난 분기 대비 20% 이상 하락했다”고 말했다.

그는 다만 “정유업종 최대 성수기인 4분기 영업이익은 1천725억원으로 큰 폭의 개선이 이뤄질 것”이라며 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

연합뉴스