하이닉스·현대건설 매각 힘받나

채권단의 워크아웃(기업개선작업)을 받고 있는 하이닉스반도체와 현대건설의 매각작업이 급물살을 타고 있다.

채권단 고위 관계자는 16일 “최근 하이닉스와 현대건설의 주가가 상당히 올랐고 실적호전 등 호재가 많아 몸값을 높일 수 있다고 판단, 국내외 투자자들을 상대로 매각협상을 벌이고 있다.”면서 “채권단의 손실을 줄이기 위해 두 회사의 주가가 높을 때 매각하는 것이 바람직하다.”고 말했다.

외환은행 등 채권단은 하이닉스와 현대건설 지분 81%와 70%가량을 보유하고 있다. 두 회사가 지난해 대규모 당기순이익을 실현하는 등 영업 호조로 주가가 오르면서 지분매각의 적기를 맞았다는 게 채권단의 분석이다.

채권단 다른 관계자는 “두 회사에 대한 채권의 상당 부분은 충당금 적립을 통해 손실처리됐으나 출자전환 지분 및 잔여 채권에 대한 손해를 줄이려면 주당 가격을 높여야 한다.”고 말했다.

채권단에 따르면 하이닉스는 주당 1만 4000원, 현대건설은 1만 9000원을 넘어야 현재 보유채권에 대해 손해를 보지 않는 것으로 파악됐다. 하이닉스와 현대건설 주가는 이날 각각 1만 3400원과 1만 8900원에 마감됐다.

하이닉스는 최근 반도체 D램 가격이 견조하지만 반도체 경기에 따라 가격 등락이 커 향후 D램 동향이 주가에 변수로 작용할 수 있다. 또 채권단 지분이 많아 보호예수 이후 시장에 내놓을 경우 물량 부담으로 주가가 급락할 우려도 크다. 현대건설의 경우, 대규모 수주 및 서산간척지 개발 등의 호재로 주가가 상승세를 타고 있지만 건설경기에 따라 주가가 출렁거릴 수 있다는 게 증권업계의 시각이다. 현대건설과 서산시가 개발 중인 서산간척지 주변은 현재 평당 4만∼5만원대로, 분양가의 2배 수준을 훌쩍 넘어선 상태다.

채권단 관계자는 “주가가 매각 목표치에 거의 도달한 만큼 서둘러 원매자를 찾아 제 값을 받고 팔아야 한다.”면서 “해외뿐 아니라 국내 전략적 투자자들을 공략할 필요가 크다.”고 말했다. 채권단 안팎에서는 하이닉스는 중국·타이완 등의 반도체 기업과 반도체사업을 접었던 LG그룹으로부터, 현대건설은 현대자동차·현대중공업 등 현대계열사로부터 투자를 유치하는 방안이 검토되고 있는 것으로 전해져 주목을 끈다.

김미경기자